世界のベストインベスコとJEPQを評価してみる

珍しくこの投資先はどうですかって
コメント貰ったので記事で詳しく返信します。

>>こんばんは。いつもブログを拝見しております。ビットコインやTECLを持ち続けておられるとのことで、勉強させてもらっております。最近、世界のベスト（インベスコ、毎月配当）がすごいなぁと思っておりますが、ポストさんはどう考えておられますでしょうか？年率19%くらいあります。返信いただけると嬉しいです。

…世界のベスト？
なんだその変な名前は…別称？


と思って調べたら、
実際にあるんですねコレ。まじかよ。


（※参照）
 インベスコ世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）（世界のベスト）
https://itf.minkabu.jp/fund/18312991

世界のベストって言うとVEST（胴）かと
思いましたが、BEST（最高）の綴りだったか。


しかも、SBIでは週間買付ランキングで10位ですが、
みんかぶではSlimSP500を超えて週間1位でした。


マジか…人気あるんですね。
そしてぽすとは知らなかったっていう。


まあ、私の情報源は米国株ブログ村くらいなんで…。
他の投資ブログや動画も見てないしね。


そしてざっくり見てみました。
…結論から言うと、ナシです！
ひとつひとつ評価点を上げていきます。


①特別分配金（タコ足配当）


どうやら分配金ありとなし、為替ヘッジありとなしで
それぞれ4種類あるらしいとのことです。


その上で分配金ありの時点でぽすと的に
まずちょっと微妙だと思います。


当ブログでは何回も言ってる通り
分配金＝逐一売却と同義として見ているので、
自分で額とタイミングが選べない分配金はナシです。


その上でさらにタコ足配当を出すとのことで、
やはりマジでその時点でナシです。


ただ配当を重視する人にとっては、
株価が下がって元本が割れようと絶対に
配当金を出してくれるのは評価点だと思います。


げんにSPYDやRDSB、JTなどは減配しちゃったせいで
配当投資家から失望されてますからね。


リタイアなどの計画を配当に頼っている人にとって、
減配や配当停止は悪夢でしかないので、
そういう人向けには抜群に良いところでしょう。


ともあれ理論上は配当はもうただの
売却でしかないので微妙です。


しかもタコ足配当は余計に株価上昇を損なうので、
やっぱり理論上としてもぽすととしてもナシです。


②（米国株）指数と比較したリターン


みんかぶサイトから参照したのですが、
世界のベストとSlimSP500のリターンは
下記のとおりです。


1年＿世界ベスト：35％　SlimSP500：34％
3年＿世界ベスト：23％　SlimSP500：22％
5年＿世界ベスト：16％　SlimSP500：21％
5年＿世界ベスト：8.4％　SlimSP500：知らん


…うん、ほぼ同額か、負けてる！
この時点でイマイチです。


多分コスト含めたら短期でも負けてます。
世界のベストは高コストなので。


また毎月タコ足配当と、配当を内部再投資ですから、
さらに世界のベストの方がリターンは不利です。


またもしNISAの場合は配当の内部再投資は、
値上がり益もそのまま非課税かつ
複利が乗ってさらに増えるので差が付きます。


つまりリターンでSP500に負けてるわけで、
わざわざ高いコストのこれを買う意味がないです。


…ソースはみんかぶだからね？
間違ってないよね、多分これ平均リターンかな。

③アクティブファンドだから駄目


正直なところ、アクティブファンドだから
駄目だという理由はまずおかしいです。


なぜなら、理論上アクティブファンドは
指数に勝ちづらいという理屈と、
たとえアクティブファンドでも指数に勝てるなら
買う価値があるという理屈は両立できます。


ですが、アクティブファンドの割に
大して勝ててないならやっぱダメです。


しかも長期ならまだしも短期でも怪しいし、
ひふみプラスやARKKですら
ろくに大したリターン出せてないですし。


つまり私自身がもうアクティブファンドにたいして
期待がもう持てなくなってるというのもある。


持論として、テーマ型やアクティブファンドETFや
レバレッジETFや信用を買う場合…。


SP500より明確に…
2倍くらい勝たないと無意味だと思っています。


つまり正確にはアクティブファンド名乗るわりに
バチクソ指数より勝ってないからダメです。


④コストが高すぎる


高すぎます。なんですか年率1.9％て。
これ実質コストじゃないですよね？


1.7％だとするサイトもあるので不明です。
調べてもわりと情報が薄いんですよねこのファンド。


しかもこれ懐かしの信託財産留保額がかかります。
0.3％も取られます。今どき、頭おかしい。


懐かしすぎて記憶があやふやでしたが、確か、
売却によってファンドの価格をブレさせないために、
売却する時に基準価格に0.3％取られるやつです。


コスト関係があまりにも重すぎます。
いくらなんでも信託報酬1.9％は法外過ぎます。


参考までに、SlimSP500の信託報酬は0.09％、
FANG+の実質コストは0.8％、
レバナスの実質コストは1％、
TECLの経費率は1％（金利含めおよそ3％弱）です。


レバレッジかかってないのに
レバレッジ並のコストはちょっと駄目でしょう。


正直なところ、私は1～2年前から、
「コストが高くてもリターンがその分高ければ良い」
という理屈で、多少のコストは飲み込む考えです。


ただその場合指数にやはり2倍くらい勝ってないと
コストだけで普通に指数に負けちゃうわけです。


つまり、先程のリターンを鑑みると、
やっぱり世界のベストのこのコストはダメです。


まとめると、一応評価できる点として、
・毎月ほぼ確実に配当する（タコ足あり）
・運用歴25年の老舗の安心感
・純資産額1兆で安定はしている


…ぐらいでしょうか。でも、ぶっちゃけ、
後者2つに関しては最近の投信では
もう当たり前のように担保されてるし…。


評価できない点としては
・アクティブファンドのくせに米指数以下のリターン
・レバETFやレバ投信以上に高いコスト
・信託財産留保額とかいう時代遅れの上乗せコスト
・毎月配当かつタコ足配当という無駄なコスト


もー調べれば調べるほどゴミ！
理論上でもぽすとの主観でもナシです！


なおタコ足配当に関して私は微妙だと思ってますが
利益度外視してそこを評価する人もいるので、
これはメリットデメリット両方で評価できます。


ともあれどちらにしろこれに投資する人が居たら
絶対に反対したいと思うくらいには微妙です。


なんでこれが人気なんですかね？
直近でリターンほしい欲豚ならFANG+とか、
配当と歴史だけでほしいならSPYDやMOとか、
色々あるんですけどね。


あとはエディ王子からは
JEPQを勧められたりもしました。

>>利確したお金で【JEPQ】というETFにスイッチングする。
キャピタルゲインとインカムゲインのいいとこ取りができます。
S&P500と同等の株価上昇が期待できるのに加えて、
年間10%近い高配当（税引後は7%程度か）が期待できます。
ただし毎月配当なのでNISA対象外となり、課税対象となるのが玉に瑕ですが、
検討してみる価値はあるかと思われます。
少なくとも、レバレッジETFよりは保守的な運用になるかと。

これは…これも微妙ですね。
そもそもぽすとはインカムが好きじゃないからです。


やはり理論上勝手に売られるわけなので…。
自分で自分の資産が
コントロールできないのは嫌です。


そしてそもそもNASDAQは持ってるし
リターンも格段に高いわけでもなさそうなので
やはり買うのはちょっと微妙ですね。


多分、これ買うならFANG+買います。
FANG+も結局はテーマ型ETFですが、
それでもアクティブファンドよりは安心できます。


まあそれこそ今の自分の環境が不安定なので
TECLさっさと売っぱらって
FANG+にでも切り替えた方が良さそうでもある…。


まあでもFANG+はFANG+でね、構成銘柄が…。
スノーフレークとかいう
わけわからんもの入れてるしな…。


ともあれ恐らく今後は守るために少しずつ
NASDAQコアでTECLサテライトって
感じでやっていくことになると思っています。
（BTCはもう今年か来年に売り切るくらいの感覚）


ディフェンシブにやるならより米国指数に近く、
オフェンシブにやるならTECL並みのキャピタルを、
という感じでやっていくので、
その中間あたりなどはあまり見ないと思います。


ただそれでも両銘柄とも全く知らなかったので、
今後もコメントとかで教えていただけたり、
質問やどうですかって聞いてもらったら嬉しいです。


ぶっちゃけ、SP500やNASDAQ、
TECLとかも他人から教えて貰ってから知ったしね。